000609绵世股份无限风光在险峰其实正在山脚下

    000609 绵世股份
      北京绵世投资集团股份有限公司
      
      公司性质:国内上市公司 000609.SZ
      
      
      
      国土资源部表示:防止开发商“囤积”土地形成垄断
      
        一是要求实行“净地”出让。对于拟出让的土地,要在理顺土地产权和经济关系的前提下,进行统一规划,统一进行基础设施建设,形成基础设施较为完备的熟地,按“净地”分宗出让。
        三是规定每宗土地开发建设时间。每宗地开发建设时间原则上不得超过3年,确保供应出去的土地能够及时形成住房有效供应。
      
      
      
      
      天府新城
      项目二期开发进度
      天府新城土地一级开发项目计划分多期实施。第一期为已整理完毕的三环路以东、老成渝公路以北的胜利村5、6组土地,约666亩土地,即目前的万科魅力之城土地;
      此外,三环路以东地块净用地面积约376.89亩(含269.16亩二类住宅用地、80.63亩商业性质用地和27.1亩公建配套用地),市政用地面积约7.61亩,绿化用地面积为95.5亩;三环路以西地块净用地面积约270.83亩(含231.11亩二类住宅用地和39.72亩公建配套用地),市政用地面积约4.51亩,绿化用地面积为66.25亩。二期开发时间为2005年至2006年。
      
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      我仔细算了算 000609 - 绵世股份
      EPS
      2007 0.85+2.81(+0.29)(+0.25)=3.67(+0.54)
      2009 29.35+1.71(+5.65)(+1)(+0.2)=31.06(+6.85)
      2007年每股盈利区间介乎 3- 4元之间(取合理值 4),
      2009年每股盈利区间介乎30-40元之间(取底线值30)。
      对比,2006年每股盈利0.25元,连续三年净利润较上一年增长分别为1600%,325%和 231%,最近3年净利润年复合增长率平均为>719%。
      2006年底该股股价为8元,临近2007年底现价48,仅上涨6倍,对比于同期一些业绩高成长股20-30倍的涨幅,该股股价至今仍未反映其真实价值,仍存在极大的上涨空间。
      取50倍平均市盈率乘以每股盈利,得出:
       6个月内目标价介乎 500- 750元,距离现价上涨空间为10-15倍,
      24个月内目标价介乎3000-4000元。距离现价上涨空间为60-80倍。
      〖2007年〗
      2007.9.14卖地在2007年年终确认收入,基本毫无悬念。
      9.14土地拍卖直播 蓝光独占鳌头!
      
      土地出让金和税费:土地拍卖成交价的25+6.67=31.67%
      0.67:是上缴所得税后的公司实际所得
      (1270-85-1270*0.3167)*0.60*0.67*133.4130/14905=2.82元
      2007 EPS 0.85+2.82(+?)(+?)=3.67(+?+?)
      
      
      
      土地出让金和税费:土地拍卖成交价的31.67%
      0.75:是上缴所得税后的公司实际所得
      (1500-100-1500*0.3167)*0.60*0.75*318.79/14905=8.90元
      〖2009年远景〗
      天府新城3400亩土地的控制性详细规划(7000亩土地的概念性规划)经过1-2期开发后尚剩余 1677亩(净用地最少1000亩)留待3期开发,鉴于正式合同尚未公布,假设每亩开发成本较2008年提升1倍至200万,分成比例由原60%适当降低至50%,成都东三环地价底价不少于2000万/亩,(【重要假设】)则预期3期会在2009增厚每股盈利
      (2000-200-2000*0.3167)*0.5*0.75*1000/14905=29.35元
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       项目名称:收购兼并
       民币4200万元的价格收购其持有的中新绵世(成都)建设开发有限公
      
      
      【测算依据】
      
      1. 第一阶段涉及约1,102,000平方米(1653亩),而第二阶段则涉及约298,000平方米(447亩)。
      8. 中新绵世将于发展城市基础建设后获土地储备中心偿还享有来自拍卖第一幅土地的所得款项的投资回报。在向中新绵世偿还其于第一个合作项目项下的投资金额后,来自拍卖的余下所得款项将按以下计算方法分配予中新绵世和土地储备中心:
      〖2008年〗
      【若】
      售出土地面积= 1653 * 0.6 = 1000 亩 (参考天府新城一期、二期净用地占计划开发土地面积之比)
      
      =35000/(1000*0.23*(1-0.25))=202 万
      【则】
      
      
      
      ①
      税前利:202*1000*0.23+(702-202)*1000*0.15=46460+75000=121460 万
      权益利:91095*0.35/14905=2.14 元 (若增持股份至50% 91095*0.50/14905=3.08 元)
      ②
      税前利:202*1000*0.23+(1002-202)*1000*0.15=46460+120000=166460 万
      权益利:124845*0.35/14905=2.93 元 (若增持股份至50% 124845*0.50/14905=4.19 元)
      ③
      税前利:202*1000*0.23+(1302-202)*1000*0.15=46460+165000=211460 万
      权益利:158595*0.35/14905=3.72 元 (若增持股份至50% 158595*0.50/14905=5.32 元)
      〖2009年〗
      【若】
      售出土地面积= 447 * 0.6 = 270 亩 (参考天府新城一期、二期净用地占计划开发土地面积之比)
      
      =10000/(270*0.23*(1-0.25))=214.7 万
      【则】
      
      
      
      ①
      税前利:214.7*270*0.23+(914.7-214.7)*270*0.15=56802.87+28350=85152.87 万
      权益利:63864.6525*0.35/14905=1.5 元 (若增持股份至50% 63864.6525*0.50/14905=2.14 元)
      ②
      税前利:214.7*270*0.23+(1214.7-214.7)*270*0.15=56802.87+40500=97302.87 万
      权益利:72977.15*0.35/14905=1.71 元 (若增持股份至50% 72977.15*0.50/14905=2.45 元)
      ③
      税前利:214.7*270*0.23+(1514.7-214.7)*270*0.15=56802.87+52650=109452.87 万
      权益利:82089.65*0.35/14905=1.93 元 (若增持股份至50% 82089.65*0.50/14905=2.75 元)
      底线为结论①,预期为结论②。
      
      
      
      
      
      内蒙古联合风能投资有限公司
      控股51%内蒙风电项目,年投资回报率应当不低于100%,最保守赋予每股盈利2008年0.1元,2009年0.2元。
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      EPS
      2007 0.85+2.81(+0.29)(+0.25)=3.67(+0.54)
      2009 29.35+1.71(+5.65)(+1)(+0.2)=31.06(+6.85)
      结论,现价50,买入持有。1年内最保守距离现价尚有20倍上涨空间。2年内最保守距离现价尚有40倍上涨空间。
      资金流向监测
      
      
      
      MACD
      
      
      QingYi Blog Sina
      
      ,guba.html
      10月12日成都市国有土地使用权拍卖出让结果
      
      
      〖职位招聘信息〗
      北京绵世投资集团股份有限公司
      公司规模:150 - 500人
      公司行业:基金证券期货投资,房地产开发建筑与工程环保新能源(风电)节能减排
      公司经产业结构调整后,主营业务方向实施了战略转型,除斥巨资进军以土地一级开发为核心的房地产业务,取得了长足的发展之外,还主要从事项目投资、投资管理、资产管理、企业并购等业务。公司旗下有若干个子公司,凝集了一大批金融贸易、金融证券、企业经营管理、投资、财务、法律、政策等方面的专家,建立了丰富的战略人才资源库,公司凭借国内外资本市场的经验和资源积累,秉承“以人为本,大胆创新;产业兴企,回报社会”的企业发展道路,以国际先进运作模式,积极、理性、审慎地把握投资机会,使企业拓展发展空间、实现可持续发展,为公司广大股东创造更高的经济价值。
      现因业务迅速拓展,需要更多的投资类精英加盟我公司。
      现阶段公司的发展迅速,经济效益显著,回报股东的利润丰厚,扩大发展的资金充沛,为使公司更加长足的发展,寻找新的利润增长点,形成可持续发展的良性循环,公司目前业务主导方向进行转型,正致力于环保、新能源、节能减排等领域的项目开发,包括这些领域的设备、材料、工程、工艺设计、生产运营等方面。
      现特诚聘环保、新能源、节能减排等相关专业的英才加盟公司。
      
      金融股票指数期货 私人股权投资(PE) 投资分析
      
      今题网 > 北京招聘 > 股票/期货/交易 > 北京绵世投资集团股份有限公司
      金融期货投资人员
      职位要求:
      所属种类: 股票/期货/交易 招聘范围:
      工作方式: 其它 工资报酬: 面议 截止日期: 2007-8-11
      
      1、年龄28岁~38岁;
      3、硕士以上学历、国际知名大学毕业;
      
      
      投资分析师
      工作地点  北京 发布日期  2007-08-09 工作年限 不限
      
      职位描述: 1、根据公司的投资计划及方向,完成相关领域投资项目的搜索筛选、价值评估和发展预期分析; 2、能独立完成投资项目前期的尽职调研与财务分析,并编制相关报告; 3、负责公司项目投资的可行性分析,编制可行性研究报告; 4、独立完成或参与合作投资项目的对外沟通、联络以及谈判。 岗位要求: 1、28~38岁,金融、投资、管理相关专业硕士及以上学历; 2、具有较强的金融、管理基础技能与理论功底,熟悉国家行业政策与相关法律法规; 3、具有丰富的投资分析工作经验、有大型企业或上市公司工作经历者优先; 4、具有4年以上相关工作经验,具备敏锐的市场观察与判断能力; 5、英语具备听、说、读、写能力; 6、有良好的职业道德及敬业精神。
      
      
      薪水范围 面议 学历要求 不限  
      职位描述
      
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      财务经理 北京市 1 科及 2007-10-18
      项目经理(环保项目管理) 北京市 2 本科 2007-10-18
      项目经理(环保投资分析) 北京市 2 士及 2007-10-18
      项目经理(节能项目管理) 北京市 2 本科 2007-10-17
      风电建筑工程师 北京市 不限 大专 2007-10-17
      总经理助理 北京市 2 硕士 2007-10-17
      风能资源评估师 北京市 不限 本科 2007-10-11
      变频工程师 北京市 不限 本科 2007-10-11
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      前台文秘 北京市 2007-10-24 2007-12-24 若干
      总经理助理 北京市 2007-10-24 2007-12-24 2
      新能源项目部经理 北京市 2007-10-24 2007-12-24 1
      项目经理(新能源投资分析) 北京市 2007-10-24 2007-12-24 2
      节能项目部经理 北京市 2007-10-24 2007-12-24 1
      项目经理(新能源项目管理) 北京市 2007-10-24 2007-12-24 2
      
      项目经理(环保投资分析) 北京市 2007-10-24 2007-12-24 2
      新能源节能部项目经理 北京市 2007-10-21 2007-12-21 若干
      网络编辑 北京市 2007-10-21 2007-12-21 2
      业务推销员 北京市 2007-10-12 2007-12-12 若干
      网络策划 北京市 2007-10-12 2007-12-12 2
      编辑校对 北京市 2007-10-12 2007-12-12 2
      网络程序员 北京市 2007-10-12 2007-12-12 1
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      由此,公司利润1.85-1.14=0.71亿。由于该利润是总利润的0.6倍,所以总利润时0.71/0.6=1.18亿。所以卖地去掉税费和土地出让金的利润率是1.18/2.5=47.2%。
      该利润计入3季度,所以3季度利润0.86元/股,如有投资收益,利润会到0.9/股
      该利润计入4季度或者明年1季度,毕竟去年12月8日的利润可以计入今年1季度,所以该利润也很可能计入今年。如计入今年,今年总利润在3元/股出头。
      今年已经卖了2次地。去年公司营业收入2亿,至少是卖了2次的收入。所以公司通常1年卖2次地。所以,只要地价维持,那么公司年净利润4元/股以上!一年卖250亩就行了。公司1000亩储备,加另1000亩未规划的地,足够维持数年了。公司的利润增长只要靠地价增长率就行了。地价基本上年增长30%以上.
      由于今年利润突发性严重,计算目标价格容易失真。所以通常应用明年利润23倍市盈率来计算今年目标价格,4*23=92元.所以公司的目标价格是92元, 今年.明年地价再涨30%,目标价格92*1.3= 120. 如果公司加大卖地力度,并获得新的土地规划,明年目标价将更高,也许是150-200!
      最后,还要说一下。公司的钱到手后,可以继续加快开发土地,加快卖地节奏。也可以投资到其他新兴领域,比如公司今年就计划向风电领域进发。那么这些投资方向也会产生新的价值来提升公司股价!所以该公司前景远大,比优质房地产公司更有投资价值!
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      注意为啥全国就成都一级开发厉害 ??
        最新的新闻是武汉将步入其后层
        所以不必要担心000609的后期地
        其二:3期完成后4000亩的概念开发将步入实施阶段
        
        
        以平均每 亩卖800万计算,合计为100亿收入
        以5年完成,7年拍卖完成, 平均每年EPS=5元/股
        在可预见的将来,以现有资料预计,只要地产不向下调整30%,7年维持20倍PE平均,长期看000609有80%可能价值区域为100元,目标位为200元,疯狂目标位置为 300元
        目前价格为100元的一半,5年内平均有100%回报,合计20%的年绝对安全边际, 符合当初550的绝对安全边际
        请你们从头看到尾,再来评论,本人欢迎不同意见
        3期 我以为是铁定
        短期走势我不会,长期,我只看超长期
        我的看法很简单,就是:这个股票从事的行业是不是20年看好的?----一个必须回答的问题
      那我为啥选择000609?
        1--盘小
        3--国际化视野
        5--无沉淀的固定资产
        
        而对中国来说,未来10年内比将出现伟大的基于货币化大资本金融公司,而机制上000609处于优势地位,卖地不过是未来提供运作的现金提款机器
        
        000609我目前最欣赏其:现金为王,股东价值第一,为啥风电暂缓?因为达不到超越全社会平均回报的2倍以上,除非只投那么多,解决贷款问题,我们叫杠杆
        本人将于11月份拜访绵世高层,进行7天调查
        我重大投资都以3年以上计算或5倍以上目标位 ,很多人都忍受不了的
        有这么一个公司:你拿不到地,他帮你拿;你买不到战略投资新股,他可以;你做不了VC,他帮你做;你做不了PE,他可以;你请不起投行顶级高手,他帮你;所有都是现金,未来钱还会数倍生钱,靠!-----只有000609
        最疯狂的预期是:当时谁都不会想到600030的市值已经排到世界前10名.
        
        
        
        
        
      
      
      
      
       研判该股后,得出初步判断:
       1 庄家锁盘量不小,在3000万左右,这对洗盘和将来拉升起着至关重要的作用。可见做盘高手志向高远,我已隐隐望见了珠穆朗玛峰
       2 部分机构在高位已经出局,新机构正在介入,目前价位已少有下降空间。表明看好该股的大资金正与小散抢筹码;
       3 当前属于洗掉不坚定分子、提高阶段性持股成本阶段,类似这样的阶段将不断往复出现。符合科学发展观,有利于可持续发展;
       4 鉴于来此股吧的股民多数已了解到绵世的身世,下打获得筹码的可能性微乎其微,抢筹的冲动此起彼伏。因此,斜率向上的旗面型手法更适合于当前需要;当然,不排除借大势反弹,先向上释放买气,再横盘整理,往复向上。如果我来操盘,我很想这么做,既可以提高新资金入场成本,又可以保持筹码的稳定性和资金入场意愿,为下一步发展而尽可能多地锁定阶段性筹码,何乐而不为;
       5 整理时间可能还需要三周左右,如果筹码更迭的速度和效率令庄家满意的话,不排除在再整理一周就之后向上的可能性。这需要庄家完全有能力把握市场变化节奏;
       6 近期目标位,三、四个月左右应能够到一百三十元左右,若市场好转或再出新利好,可将此目标上浮百分之二十以上(当然是根据实际情况而定)。在此期间内,绵世的内在价值和超常规发展带来的高成长性足以支撑此价;以后会更好;
       7 价值投资的大旗既然打起来,其理念必将贯穿牛市始终。当然,还有一些高成长股也在向我们招手,但是深沪两市最赚钱的上市公司(股指期货另当别论)应该是我们的首选;
       8 李方的团队所掌控的绵世,是出现在中国股票市场上的第一支具有国际水准的专业投资型股票,其令人难以置信的高增长将创造出令人眼花缭乱的高业绩,也只有对这个行业有较深的了解,或者了解资本主义国家历史当中新兴资本市场的发展史,才会相信他、呵护她。我相信:当前只有几个美元的绵世,根本不是李方的期望值,更不是放手做实验田的高层的愿景。中国的资本市场,将迎来可持续发展、超级发展的空前历史机遇,这是强国梦在资本市场里的一个良好发展开端。这是最为重要的,而绵世就是尖兵。
       下面的话,是我最想说的:
       在此,祝李方带领您的团队,大刀阔斧地创新、发展投资实业(我认为投资是实业),给国家、给绵世也给信任、支持您的铁杆股民创造更多的财富!祝操盘绵世的庄家,在洗尽黄沙后,大气磅礴地去创造中国证券史上的奇迹,在世界经济发展的历程中,留下自己最为精彩、最值得骄傲、值得后人景仰的华丽篇章!祝清仪老师继续秉承大善若水、指点江山的豪迈气概,把陈云经济学理论不断发扬光大,在中国这个世界上最有发展潜力的资本市场大舞台上,展现中国学者的智慧光芒!
      
      
      
      
      
      

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