造价工程师辅导四科常用公式说明

      资金时间价值是资金社会再生产过程所产生的增值,实质是劳动者创造的剩余价值。
      1、资金成本可以用绝对数表示,也可以用相对数表示。
      P筹集资金总额 D使用费 F筹资费
      2、各种资金来源的资金成本计算
      Kc= = = 其中:Kc普通股成本率 普通股股票面值或时常总额
      2)优先股成本:
      Po优先股票面值 i股息率 f筹资费率
      解:Kp= = = = =8.98%
      其中:KB债券成本率 Bo债券发行总额
      T所得税税率 i债券年利息率
      =8.98%造价网校
      对每年年末支付利息,贷款期末一次全部还本的的借款,其借款成本率:
      I贷款年利息(i为贷款年利息) F贷款费用
      其中: 租赁成本率 租赁资产价值
      例:某企业租入施工机械一台,价值50万元,年租金10万元没,所得税税率33%,计算租赁成本率?
      二、利率
      其中:i利率 L单位时间内的利息 P本金
      三、资金利息计算尚食中国
      利息发生在计息周期末。如果有n个计息周期,则
      到投资期末,本金与利息之和(本利和),则
      其中:n计息周期数 F本利和
      F=P(1+i.n)=1000(1+0.13×3)=1390元
      例:某人存入银行1000元,定期为3年,年利率为13%,3年后本利和为?
      四、资金的时间价值
      已知:在第一年投入资金P,以年利率i进行复利计算,问第n年末的本利和F?
      式中:(1+i)n称为复利终值系数,(,i,n)表示
      例:某企业向银行借款100万元,年利率为7%,5年后偿还?
      2、一次支付现值公式
      P = F(1+i)-n
      则P =F(,i,n) 一级建造师培训
      P = F(1+i)-n =50(1+0.07)-2=42.867(万元)
      在经济活动期内,每单位时间间隔里具有相同的收入与支出(年等值)。设在n个时间周期内,每个时间周期末支出(或收入)相同的金额A,并在投资期末将资金全部收入(或支出)。
      系数称为等额年终值公式系数,记为(,i,n)
      例:连续每年年末投资1000元,年利率为6%,到第五年末可得本利和?
      若发生在年初,则=(1+0.06)×F=5975.22(元)
      已知:一笔n年末的借款F,拟在1至n年末等额存储一笔资金A,以便到n年期末偿还债务F,问A?
      系数称为偿债资金系数,记为(,i,n)
      例:为了在五年末获得5637元的资金,当资金利率为6%,每年末应存款多少?
      5、等额支付资金回收公式:
      A = P建设工程教育网
      故:A=P(,i,n)
      A = P =100=26.38(万元)
      已知:n年内每年年末有一笔等额的收入(支出)A,求现值P?
      系数称为偿债资金系数,记为(,i,n)
      例:某公司拟投资一个项目,预计建成后每年获利10万元,3年后回收全部投资的利和,设贷款利率为10%,问该项目总投资为多少?
      五、实际利率与名义利率
      2、实际利率:以计息周期利率来计算年利率,考虑了利息的时间价值(利息);
      可得:r=(1+)-1
      F=P(1+)
      1)单利:F= P(1+i.n)=1000(1+0.08×3)=1240(元)
      3)季复利:=P(1+)=1268.42(元)
      净现金流量是指同一时期发生的现金收入与先进支出之代数和。
      1)静态投资回收期以Pt表示,是指以项目每年的净收益回收全部投资所需要的时间,是考察项目投资回收能力的重要指标。
      CO现金流出量 第t年净现金流量
      静态投资回收期(Pt)=累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+
      静态投资回收期(Pt)=累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+=5-1+=4.54(年)
      投资收益率=项目在正常年份的收益情况变化幅度较大的时候,可采用
      投资利润率:是指项目在正常生产年份内,企业所获得年利润总额或年平均利润总额与项目全部投资的比率:
      2、动态评价指标:与静态评价指标相比,动态评价指标考虑了时间价值。其指标一般有:净现值、内部收益率、动态投资回收期
      A、该指标是考察项目在计算期内赢利能力的主要动态评价指标:
      年度现金流入量(收入);
      第t年净现金流量;
      >0,说明方案可行,即项目的赢利能力超过期望收益水平;
      0,方案可行
      A.内部收益率
      若>,则>0,方案可以接受;
      若<,则<0,方案不可行;   根据经验,选定一个适当的折现率;   若>0,适当增大;若<0,适当减少;   例:某投资项目现金流量表见下表,采用列表法测算内部收益率的范围?   3)动态投资回收期:在考虑了时间价值的情况下,以项目每年的净收益回收全部投资所需的时间。   行业基准现率;   =(累计净现金值出现正现值的年份数)-1+   解:=6-1+÷12.675=5.73年   若≤n,则≥0,方案可以考虑接受;   七、寿命期相同互斥方案比选   步骤:   对所有≥0方案的净现值进行比较;   例:现有A、B、C三个互斥方案,其寿命期均为8年,各方案的净现金流量见下表,已知=10%,试用净现值法选择最佳方案。   同理:=21.029(万元)=4.111(万元)   八、盈亏平衡分析   1)利润构成:项目或企业的利润一般由收入情况和总的成本决定,而收入和成本都与项目正常生产年份的产品销量有关。 总的销售收入在单位产品价格(P)一定的情况下与 产品的产销量(Q)成正比,成本的总额与产销量之间也有着相互依存的关系。产品的成本总额由 固定成本(F)和 变动成本(其中为单位产品变动成本)构成。在计算项目利润时还要考虑其产品应缴纳的 税金总额(为单位产品的销售税)。   2)盈亏平衡分析:当盈亏平衡时,企业利润为零,则可以得:   2、盈亏平衡分析的应用   经营安全率越大,表明企业生产经营状况越良好,拟建项目越可靠安全。   <10%则很危险。   =××100%,Q为设计生产能力。   4)当已知项目产品的产销量,单位变动成本及固定总成本时,可测算保本的产品销售价格,将此最低售价与市场预测价格相比较,可判断拟建项目在产品价格方面能承受的风险。其中为保本单位产品售价,也称保本最低销售价格。   解: 最大利润:=6000×50-(64000+20×6000+10×6000)   产量盈亏平衡点:==3200(件)   经营安全率:=33%   九、敏感性分析   可用敏感度来描述给定的不确定性变量因素的不同变动幅度对指标的影响程度:其中表示评价指标的变化值;表示不确定因素的变化值;   解: 现金流量:A=0.05×6000=300万元;   敏感性因素确定:项目总投资、产品价格、经营成本的所有因素中,任何一个因素的变化都会导致净现值发生变化,所以应对这些因素进行敏感性分析。   单位:万元   十、概率分析   1、概率的基本概念   2)概率:某件事情发生的可能性程度。概率有主观概率和客观概率。客观概率的确定是以无数次实验为基础。   概率的基本性质: 概率是正值,即>0; 任何随机时间的概率皆在0与之间,即0<<1; 所有随机实践的综合等于1,即   某项目产品售价(随机变量)的可能取值范围及各取值的概率可用概率分布表表示。   数学期望值用表示:其中为各个取值的概率值;为对应随机变量。   标准偏差计算:б=±,   2、概率分析的方法与步骤   例:在对某项目做敏感分析中我们看到,产品价格的变动对项目经济效益的影响最大,在敏感分析中假设产品价格下降10%或20%,事实上产品价格会有多种可能性,究竟会出现什么情况,应通过概率分析来解决。   该产品的数学期望值:E=460×0.2+480×0.3+510×0.3+550×0.1+580×0.1   计算结果表明,产品最可能价格是502元/台;   =4602×0.2+4802×0.3+5102×0.3+5502×0.1+5802×0.1=253360   б=±36.82元,则该产品的最低价格为(502+36.82)元;最高价格(502-36.82)元。   在上述计算后,再分别对其他最敏感的因素进行概率分析,并分别重新计算项目的经济效益,最后作出总的评价。   1、理论计算法   标准砖砌体中,标准砖、砂浆用量计算公式:   而:墙厚×为一个标准砖(240×115×53mm,灰缝10mm)的体积=0.00378(m3)

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